Kto jest powiernikiem?

Category: Drugiej Strony
17 lutego 2021

Część pierwsza: Reguły powiernicze

Programy świadczeń pracowniczych, w tym plany emerytalne, oferują wiele korzyści zarówno dla Ciebie (pracodawcy), jak i dla Twoich pracowników. Chociaż ustawa o zabezpieczeniu dochodów emerytalnych pracowników z 1974 r. (ERISA), z późniejszymi zmianami, od dawna nakłada standardy na osoby zarządzające takimi planami, spory sądowe dotyczące planów emerytalnych i uwaga mediów nadal kładą duży nacisk na zarządzanie programem świadczeń pracowniczych. Biorąc pod uwagę tę analizę, konieczne jest, aby powiernicy programów świadczeń pracowniczych rozumieli swoje obowiązki i stale przestrzegali standardów, które ich dotyczą. Informacje zawarte w tym Centrum szkoleniowym mają na celu przedstawienie przeglądu przepisów ERISA, które mają pomóc w wypełnianiu obowiązków powierniczych ERISA i innych wymagań.

SPIS TREŚCI

Część 1: Reguły powiernicze

Część 2: Strategie ograniczania odpowiedzialności

Część 3: Twój plan ochrony

Nazwani powiernicy

Każdy program świadczeń pracowniczych musi przewidywać jednego lub więcej „wyznaczonych powierników z uprawnieniami do kontrolowania działania i administrowania programem. Wyznaczony powiernik jest identyfikowany w dokumencie planu lub zgodnie z procedurą określoną w planie. Ponadto ERISA definiuje inne role, takie jak menedżer inwestycyjny, administrator planu, powiernik uznaniowy i doradca inwestycyjny, jako role powiernicze.

Funkcjonalni powiernicy

Osoba, która nie pełni funkcji „wyznaczonego powiernika, może mimo wszystko być powiernikiem na mocy testu funkcjonalnego zawartego w definicji powierniczej ERISA. W szczególności ERISA zapewnia, że ​​dana osoba jest powiernikiem planu w zakresie, w jakim:

Powszechni powiernicy

Pracodawca / sponsor planu . Pracodawcy, którzy utrzymują plany, określani również jako sponsorzy planu, są zazwyczaj powiernikami z powodu mianowania ich powiernikami lub pełnienia funkcji powiernika funkcjonalnego. W takich przypadkach pracodawca działa w podwójnej roli, zarówno jako powiernik planu, jak i pracodawca. Departament Pracy (DOL) i sądy uznały, że niektóre funkcje pracodawcy mają charakter niefiducjarny, tak zwane funkcje rozliczeniowe, ponieważ takie funkcje są wykonywane w imieniu pracodawcy, a nie planu.

Na przykład decyzje pracodawcy dotyczą tego, czy w pierwszej kolejności oferować plan, a jeśli tak, to jakie świadczenia powinny być oferowane. Z drugiej strony, po ustaleniu planu, decyzje dotyczące sposobu wykonania intencji planu – innymi słowy, sposobu zarządzania planem – są decyzjami dotyczącymi planu podlegającymi standardom powierniczym ERISA.

Należy pamiętać, że po ustaleniu planu decyzje osadników i decyzje dotyczące planu mogą się ze sobą powiązać. Na przykład decyzja pracodawcy o zaprzestaniu oferowania planu jest decyzją rozstrzygającą, ale taką, która nieuchronnie doprowadzi do szeregu decyzji dotyczących planu (na przykład, kiedy i jak zlikwidować planowane inwestycje), które należy podjąć w celu przeprowadzenia decyzja osadnika o zaprzestaniu oferowania planu.

Członkowie zarządu / rada dyrektorów / rada powiernicza. Dyrektorzy korporacji lub członkowie rady dyrektorów niekoniecznie są powiernikami po prostu ze względu na ich stanowiska w firmie. Jeśli jednak członek urzędu lub zarządu jest odpowiedzialny za wybór opcji inwestycyjnych dla planu emerytalnego pracodawcy lub jest odpowiedzialny za wybór innych powierników planu, wówczas osoba ta działa jako „powiernik funkcjonalny. Radca pracodawcy może pomóc w ustaleniu, którzy funkcjonariusze lub członkowie zarządu mogą być powiernikami w odniesieniu do planu pracodawcy.

Menedżer / doradca inwestycyjny . Zarządzający inwestycjami są z definicji powiernikami. ERISA definiuje „zarządzającego inwestycjami jako każdego powiernika innego niż powiernik lub wyznaczony powiernik, który:

  • Ma uprawnienia do zarządzania, nabywania lub zbywania dowolnego składnika aktywów planu;
  • jest jednym z następujących typów podmiotów:
    • (i) niektórzy zarejestrowani doradcy inwestycyjni (w tym doradcy zarejestrowani jako tacy zgodnie z ustawą o doradcach inwestycyjnych z 1940 r.)
    • (ii) niektóre banki lub(iii) niektóre firmy ubezpieczeniowe; i potwierdza na piśmie swój status powiernika w odniesieniu do planu.Nawet jeśli nie jest zarządzającym inwestycjami w rozumieniu tej definicji, osoba fizyczna może być „powiernikiem funkcjonalnym ze względu na swoje uprawnienia do aktywów programu lub dlatego, że udziela porad inwestycyjnych na temat planu.

      Powiernik. Z nielicznymi wyjątkami ERISA wymaga, aby wszystkie aktywa były utrzymywane w zaufaniu przez jednego lub więcej powierników lub na rachunku powierniczym lub umowie renty w przypadku planu 403 (b). Powiernik ma wyłączne uprawnienia do zarządzania aktywami planu (co jest funkcją powierniczą), z wyjątkiem sytuacji, gdy (1) powiernik podlega kierownictwu wyznaczonego powiernika, który nie jest powiernikiem, lub (2) jest upoważniony do zarządzania , nabycia lub zbycia aktywów powierzono jednemu lub kilku zarządzającym inwestycjami.

      ERISA wymaga, aby powiernicy podlegający wyznaczonemu powiernikowi (powszechnie znanemu jako „bezpośredni powiernik) postępowali zgodnie z właściwymi wskazówkami takiego powiernika w zakresie, w jakim wytyczne są zgodne z warunkami planu i nie są sprzeczne do ERISA. Chociaż nie ma ostatecznych wskazówek co do tego, co stanowi „właściwy kierunek, przynajmniej jeden sąd uznał, że wskazanie, które jest jasne i jednoznaczne na piśmie i wydane przez osobę lub podmiot upoważnione do nadania takiego kierunku, jest „właściwym kierunkiem.

      Skierowany powiernik powinien podążać za właściwym kierunkiem odpowiedniego planu powierniczego, ale tylko wtedy, gdy wytyczne są zgodne z warunkami planu i nie są sprzeczne z ERISA.

      Fidelity nie udziela porad prawnych, a informacje zawarte w niniejszym dokumencie mają charakter ogólny i nie powinny być traktowane jako porady prawne. Skonsultuj się z prawnikiem w sprawie konkretnej sytuacji prawnej twojego planu.

We use cookies to provide you with the best possible experience. By continuing, we will assume that you agree to our cookie policy